Il reddito da interessi netti di Schwab è sceso del 24% dopo che i clienti hanno spostato contanti

(Bloomberg) – I dirigenti di Charles Schwab Corp. hanno affermato che i problemi con lo smistamento del contante, in cui i clienti spostano denaro dalla banca a prodotti ad alto rendimento, stanno iniziando ad attenuarsi nonostante i tassi di interesse continuino a salire.

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“L’attività di riallineamento della liquidità è rallentata ulteriormente durante il trimestre, anche con il breve aumento di agosto e l’aumento dei tassi di interesse a lungo termine”, ha dichiarato il direttore finanziario Peter Crawford in una dichiarazione lunedì quando la società ha riportato i risultati del terzo trimestre.

La società di Westlake, Texas, ha dichiarato che i depositi sono diminuiti del 28% a 284,4 miliardi di dollari nel terzo trimestre rispetto all’anno precedente, battendo la stima media di 268,8 miliardi di dollari degli analisti intervistati da Bloomberg.

Le azioni Schwab sono aumentate del 3,7% a 53,22 dollari alle 10:05 a New York.

Il reddito da interessi netti della società è sceso del 24% a 2,2 miliardi di dollari rispetto all’anno precedente poiché i clienti hanno spostato liquidità verso prodotti a rendimento più elevato. Schwab ha riportato nuovi asset netti core per 46 miliardi di dollari nel trimestre e 27 miliardi di dollari nel mese di settembre, con un calo del 32% rispetto all’anno precedente. L’utile per azione rettificato è stato di 77 centesimi, leggermente superiore alle stime degli analisti di 74 centesimi.

I ricavi netti sono scesi del 16% a 4,6 miliardi di dollari rispetto all’anno precedente, leggermente al di sotto delle aspettative degli analisti. Si prevede che i ricavi per l’intero anno 2023 diminuiranno dall’8% al 9% rispetto all’anno precedente, ha affermato la società in una diapositiva durante la presentazione degli utili. Tuttavia, i dirigenti hanno detto agli analisti che Schwab trarrebbe vantaggio da tassi più elevati a causa dei suoi molteplici prodotti a tasso variabile.

Risparmia sulle spese

Gli aumenti dei tassi di interesse da parte della Fed nell’ultimo anno e mezzo per combattere l’inflazione hanno messo sotto pressione il ramo bancario di Schwab, una fonte fondamentale di entrate. Gli alti tassi di interesse hanno incoraggiato alcuni clienti a trasferire denaro dalla banca ad altri prodotti di investimento, compresi i fondi del mercato monetario, in un processo noto come “cash sorting”.

La storia continua

I dirigenti della società hanno precedentemente affermato che il peggio del traffico di depositi è passato e si aspettano una nuova crescita entro la fine di quest’anno.

Il titolo è sceso del 38% da inizio anno dopo che la banca è stata colpita da alcune delle turbolenze che hanno consumato le banche di medie dimensioni questa primavera. La società ha emesso quasi 2,4 miliardi di dollari di titoli senior alla fine di agosto, “rafforzando il nostro profilo di liquidità diversificato”, ha detto lunedì Crawford.

Ha detto che la società probabilmente emetterà più debito per “costruire liquidità aggiuntiva” in vista di alcune scadenze del debito che Schwab prevede all’inizio del prossimo anno.

L’azienda ha inoltre identificato opportunità per aumentare l’efficienza, incluso “sfruttare i vantaggi di una maggiore automazione”, ha affermato nella dichiarazione il CEO Walt Bettinger. “Una volta completamente implementate, prevediamo che queste misure consentiranno di ottenere almeno 1 miliardo di dollari in ulteriori risparmi sulle spese annuali”.

L’intermediazione continua a integrarsi con TD Ameritrade, svelando lunedì una piattaforma di trading rinnovata costruita in parte sui sistemi TD Ameritrade.

“Si tratta di un’esperienza di trading al dettaglio potenziata e completa che supera i suoi predecessori e rende Schwab la chiara destinazione per il commercio al dettaglio”, ha affermato in una nota James Kostoulias, amministratore delegato e responsabile dei servizi di trading di Schwab. “Il trading è un obiettivo importante per noi di Schwab e rappresenta una parte importante della nostra attività complessiva mentre andiamo avanti.”

(Aggiornamento del prezzo delle azioni nel quinto paragrafo e contesto aggiuntivo a partire dal sesto paragrafo)

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