Le azioni Nvidia si avviano verso il giorno peggiore dal 2022, la più grande perdita di valore di mercato mai registrata

Quel giorno Nvidia era sulla buona strada per perdere 112 miliardi di dollari di capitalizzazione di mercato, il che rappresenterebbe la più grande perdita giornaliera di capitalizzazione di mercato della sua storia, secondo Dow Jones Market Data, con un calo doppio rispetto al calo di 56 miliardi di dollari osservato il 31 maggio 2023.

Il calo di un giorno era sulla buona strada per superare l'intero valore di mercato di altre grandi società di chip, tra cui Micron Technology Inc. MU,
+1,52%
(88 miliardi di dollari) e Analog Devices Inc. ADI,
+0,62%
(93 miliardi di dollari).

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“Dato l'aumento del prezzo delle azioni di Nvidia da inizio anno… crediamo che le aspettative generali del mercato siano aumentate in modo significativo con utili di consenso che ora si avvicinano alle nostre aspettative”, ha scritto l'analista di HSBC Frank Lee. Le azioni Nvidia sono aumentate di oltre il 35% quest’anno.

Lee e il suo team vedono poco spazio per maggiori guadagni nel 2024 rispetto alle sorprese in termini di vendite e utili osservate nel 2023.

Gli analisti monitorati da FactSet si aspettano che Nvidia riporti un utile rettificato di 4,59 dollari per azione su un fatturato di 20,4 miliardi di dollari per il quarto trimestre fiscale terminato a gennaio. Si prevede che l’utile per azione rettificato aumenterà di oltre il 400%, mentre i ricavi potrebbero più che triplicare.

Si prevede che la società vedrà numeri altrettanto impressionanti nel trimestre in corso, con gli analisti che prevedono 5,02 dollari per azione in EPS rettificato, un aumento di oltre il 350% e ricavi di 22,2 miliardi di dollari, quasi il triplo di quanto visto un anno prima.

La configurazione di Nvidia sembra “impegnativa” in quanto l'asticella è “molto alta”, secondo l'analista di Mizuho Jordan Klein. “Il potenziale movimento al ribasso del titolo sembra molto più ampio del movimento al rialzo”, ha continuato, anche se ha anche detto che non prenderà una decisione in questo trimestre, perché probabilmente sarebbe un “errore farlo” con Nvidia.

Harsh Kumar, analista di Piper Sandler, ha osservato che si aspettava che la società prevedesse ricavi dai data center compresi tra 400 e 500 milioni di dollari al di sopra della previsione di consenso, il che implicherebbe una crescita di circa il 10% su base sequenziale.

“Se questo risultato si concretizza, riteniamo che il titolo rimarrà stabile, dato il recente rally dei due mesi precedenti combinato con le aspettative molto elevate che sono state pubblicate”, ha scritto.

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Sarà interessante vedere la prospettiva di Nvidia sul mercato cinese poiché l'azienda deve affrontare le restrizioni del Dipartimento del Commercio sulle vendite nel paese ma sta lavorando per modificare i prodotti in modo che possano ancora essere venduti lì.

“Ancora più importante, le prove probabilmente non includeranno le entrate provenienti dai chip cinesi di recente sviluppo”, ha scritto Kumar. “Prevediamo che questo flusso di entrate probabilmente ritornerà nel trimestre di aprile in seguito alle segnalazioni della fine dello scorso anno di un nuovo chip conforme al controllo delle esportazioni in lavorazione”.

Joseph Moore di Morgan Stanley ha osservato che alcuni credono che le indicazioni di Nvidia potrebbero richiedere più di 25 miliardi di dollari di entrate trimestrali, ma “sebbene sia possibile che le entrate possano arrivare a quel livello”, lui e il suo team “vedono l'azienda…
Lo sterzo è più conservativo di così, almeno inizialmente.

Moore non si aspetta una “forte reazione immediata” al rapporto ottimista di Nvidia, anche se dubita anche che le azioni verranno vendute.

“Le nostre conversazioni con gli investitori sono per lo più costruttive riguardo alle azioni, ma preoccupano che le aspettative a breve termine siano troppo elevate, il che in genere crea un ambiente favorevole”, ha scritto.

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Srini Bagori di Raymond James ha commentato che qualsiasi “calo a breve termine” delle azioni Nvidia sarà probabilmente “di breve durata”.

È ottimista riguardo al prossimo prodotto B100 dell'azienda, che potrebbe vedere un “rapido lancio” e ha osservato che “la potenza di elaborazione richiesta per l'intelligenza artificiale non vede segni di diminuzione”.

Nel complesso, si prevede che Amazon.com Inc AMZN,
-1,43%
Si rivelerà un “importante fattore trainante a breve termine” dopo che Meta Platforms Inc. META,
-0,33%
Microsoft Corporation (MSFT),
-0,31%
Sono stati un grande cliente negli ultimi trimestri.