La Société Générale interrompe i rapporti con la Russia vendendo Rosebank all’oligarca Potanin

PARIGI (Reuters) – La società francese Société Générale ha dichiarato lunedì che lascerà la Russia e riceverà 3 miliardi di euro (3,3 miliardi di dollari) di ricavi danneggiati dalla vendita della sua unità di Rosbank a Interross Capital, che è legata all’oligarca russo Vladimir Potanin.

Rosbank tornerà nell’impero degli affari di Potanin, capo 61enne del gigante minerario Norilsk Nickel (GMKN.MM)quello era Punito dal Canada Alla luce delle mosse occidentali contro l’élite politica e imprenditoriale in Russia a causa della sua invasione dell’Ucraina.

Non è stato soggetto a sanzioni da parte dell’Unione Europea o degli Stati Uniti.

Sebbene i termini finanziari dell’accordo non siano stati annunciati, Société Générale (SOGN.PA) Ha detto che avrebbe cancellato 3,1 miliardi di euro, inclusi 2 miliardi di euro dal valore contabile di Rosebank e il resto legato allo storno delle riserve di conversione del rublo.

Société Générale, la prima grande banca occidentale ad annunciare la sua uscita dalla Russia, aveva precedentemente indicato i rischi di cancellare la sua partecipazione del 99% in Rosbank. Gli investitori hanno affermato che la sua uscita dalla Russia ha rimosso molte incertezze. Leggi di più

Si è impegnata a rispettare i piani per pagare i dividendi e riacquistare 915 milioni di euro in azioni.

L’analista di Morningstar Johann Schulz ha notato che le azioni di SocGen sono aumentate del 7% sulla scia delle notizie, anche se la Russia rappresenta solo il 2% circa degli utili della Societe General.

“Mostra lo sconto che il mercato stava mettendo sui prezzi dei potenziali rischi russi. E questo traccia una linea nella sabbia”, ha detto.

La Société Générale sta “essenzialmente dando alla società l’attività gratuitamente”, ha detto Schultz, riferendosi al valore contabile cancellato da Rosbank.

“L’unico modo per farlo è se non ricevono alcuna considerazione finanziaria”, ha aggiunto.

Interros, invece, ha accettato di rimborsare il debito secondario di Rosbank, circa 500 milioni di euro.

Complessivamente, SocGen ha affermato che l’uscita taglierebbe di 20 punti base il suo coefficiente di capitale Tier 1 – la misura principale della solidità finanziaria di una banca – che si attestava al 13,7% alla fine del 2021 o 470 punti base al di sopra del requisito minimo.

Gli analisti di Citi hanno affermato che la notizia è stata “una piacevole sorpresa per il mercato, visto l’impatto della small cap e della futura riduzione del rischio, nonché l’affermazione della politica dei dividendi”.

Ma la vendita di Potanin non ha trovato il favore universale.

“È un po’ triste che questo sia in definitiva un regalo così colossale per uno degli oligarchi più ricchi”, ha affermato Jerome Legras, capo della ricerca presso Axiom Alternative Investments.

Il ministero delle Finanze francese ha rifiutato di commentare quando gli è stato chiesto se il governo avesse un ruolo nei negoziati. Ha rifiutato di commentare lo stato di Potanin come individuo sanzionato.

L’invasione russa dell’Ucraina, che Mosca descrive come una “operazione speciale”, ha spinto un’ondata di compagnie straniere a chiudere le loro attività russe. Tuttavia, organizzare un completo allontanamento è più difficile a causa delle sanzioni e delle sensibilità politiche. Leggi di più

Legras di Axiom ha affermato che l’uscita di Société Générale in Russia ha spinto gli altri ad agire. UniCredit in Italia (CRDI.MI) Il Raiffeisen, Austria (RBIV.VI) Stanno ancora valutando contratti futures in Russia, mentre la banca statunitense Citi sta cercando di sbloccare un franchising di banca al consumo. Leggi di più

Shultz di Morningstar ha detto, riferendosi a Raiffeisen che guadagna circa il 30% dell’utile netto della Russia.

Alla domanda se l’accordo con la Société Générale significasse che altre società avrebbero potuto vendere i loro beni ad acquirenti russi, il portavoce del Cremlino Dmitry Peskov ha detto: “Dipende dalla decisione del proprietario di una particolare società di lasciare la Russia”.

uscita ordinata

La Société Générale ha affermato che l’accordo le consentirebbe di uscire dalla Russia in “modo efficace e ordinato” e garantirebbe continuità ai dipendenti e ai clienti di Rosebank.

La holding Potanin possiede Rosbank dal 1998, prima che SocGen acquistasse una partecipazione nel 2006 e la fondesse con le altre sue attività russe nel 2010. SocGen Paga $ 317 milioni per la sua partecipazione iniziale del 10% in Rosbank.

Potanin, il secondo uomo più ricco della Russia con 27 miliardi di dollari in attività secondo le stime di Forbes, ha lavorato per il Ministero del Commercio Estero dell’Unione Sovietica e in seguito ha lavorato come banchiere prima di creare Interros nel 1990, un ombrello per i suoi beni che vanno dalla produzione mineraria allo sci. ricorrere.

Durante gli anni ’90, Potanin è stato il primo vice primo ministro russo, ideando la prima ondata di privatizzazioni precedentemente di proprietà statale e acquistando lui stesso diverse grandi società, inclusa una partecipazione nel gigante minerario Nornickel.

Sulla scia dell’invasione dell’Ucraina da parte di Mosca, iniziata il 24 febbraio, Potanin ha affermato che la confisca dei beni alle società che hanno lasciato la Russia avrebbe minato la fiducia degli investitori per decenni.

“L’obiettivo più importante di Interros è mantenere la stabilità di Rosbank e creare nuove opportunità per i suoi clienti e partner”, ha affermato Potanin in una nota.

Interros ha affermato che l’accordo con Rosbank dovrebbe concludersi nelle prossime settimane dopo tutte le necessarie approvazioni normative.

L’AMF, il cane da guardia finanziario francese, ha rifiutato di commentare.

(1 dollaro = 0,9152 euro)

Segnalazioni aggiuntive da parte dei giornalisti di Tassilo Hamel, Lucy Rayetano, Sujata Rao e Reuters.

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