Il Dow è sceso di 530 punti mentre le banche guidavano la svendita della Fed; Apple, 5 Titani mascherano la debolezza del mercato

I futures Dow sono leggermente aumentati durante la notte, insieme ai futures S&P 500 e ai futures Nasdaq. Un tentativo di rally del mercato azionario ha subito una brutta inversione negativa mercoledì dopo la riunione della Federal Reserve. KB Home e Coinbase sono rimasti entrambi indietro.

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La Fed ha alzato i tassi di interesse di un quarto di punto e quest’anno ha indicato solo un rialzo. Poco dopo, il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato di essere ancora impegnato a combattere l’inflazione. Ma ha anche affermato che l’inasprimento delle condizioni dovuto ai problemi delle banche toglie parte della pressione dalla politica monetaria.

Nel frattempo, il segretario al Tesoro Janet Yellen, testimoniando davanti a una commissione del Senato, ha smentito un rapporto secondo cui le autorità di regolamentazione stanno valutando la possibilità di estendere l’assicurazione FDIC a tutti i depositi. Martedì, Yellen, predecessore di Powell come presidente della Fed, ha segnalato che le autorità di regolamentazione erano pronte a coprire più ampiamente i depositi presso le banche più piccole, se necessario.

I titoli bancari hanno sofferto in modo significativo Prima Repubblica Bancorp (FRC) E Backwest Bancorp (PACW).

Più in generale, il tentativo di scalare il mercato si è basato pesantemente su sei mega-società: azioni Apple, Microsoft (MSFT), un genitore di Google l’alfabeto (Google), Tesla (TSLA), Metapiattaforme (meta) E nvidia (NVDA). È aumentato di forza nelle ultime settimane, mascherando la sua generale debolezza in ampiezza. mela (AAPL), le azioni di Google e Meta sono tutte utilizzabili ora, nonostante l’inversione di mercoledì. Microsoft è appena sotto il punto di acquisto durante la configurazione delle azioni Tesla. Nvidia è stata notevolmente ampliata.

Stock Nvidia e Meta in esecuzione Classifica IBD. Le azioni AAPL e Meta sono su SwingTrader. Microsoft e Google sono tra i leader a lungo termine di IBD.

Ma anche con quei 6 massicci massimi, questa non era ancora una tendenza al rialzo confermata. Gli investitori dovrebbero stare attenti.

aumentare il tasso di interesse federale

La Fed ha alzato i tassi di interesse di un quarto di punto a un intervallo compreso tra il 4,75% e il 5%, come previsto. Le nuove proiezioni trimestrali mostrano che i politici si aspettano che il tasso di interesse chiave della Fed finisca nel 2023 al 5,1%, il che implicherebbe un altro aumento dei tassi.

Ma anche questa altezza non è evidente. “Un ulteriore inasprimento delle politiche potrebbe essere appropriato”, ha affermato la dichiarazione politica della Fed, ed è meno ottimista rispetto al linguaggio delle precedenti dichiarazioni sui “continui aumenti dei tassi di interesse”. Il presidente della Fed Powell ha affermato che le persone dovrebbero prestare attenzione a “forse” e “alcuni”.

Le prospettive sui tassi della Fed dipenderanno fortemente dal sistema bancario. Il presidente della Fed Powell ha affermato che i depositi bancari sono “sicuri” grazie alla Federal Reserve, alla Federal Insurance Corporation e al Dipartimento del Tesoro. Ma ha detto che è troppo presto per dire come la politica monetaria risponderà alle pressioni bancarie.

La dichiarazione ha anche osservato che i problemi bancari “probabilmente porteranno a condizioni di credito più severe”. Powell ha detto che questo significa che la politica monetaria ha poco da fare.

I mercati ora vedono solo una probabilità del 41% di un aumento di un quarto di punto a maggio, in calo rispetto al 60% di martedì.

Gli investitori vedono ancora tagli dei tassi di interesse durante l’estate, anche se Powell ha indicato che era improbabile.

Guadagni domestici KB

KB maggiore (KBH) riportato dopo la chiusura. Il titolo KBH è salito del 2,7% nel trading esteso dopo che gli utili di KB Home hanno superato le previsioni e il management ha fornito una guida rialzista. Mercoledì le azioni sono aumentate dello 0,4% a 36,80, un giorno dopo aver recuperato la linea dei 50 giorni. Il titolo KB Home ha 41,02 punti di acquisto su una nuova base dopo essere aumentato del 62% da fine settembre al 2 febbraio.

Darden Ristoranti (DRI), minerali commerciali (cmc), mulini generali (Sistemi informativi geografici), Accentura (ACS) E Sistemi di ricerca FactSet (FDS) riferiscono giovedì presto.

SEC avverte Coinbase di possibili addebiti

Martedì scorso la Securities and Exchange Commission ha emesso un avviso a Wells Base di monete (valuta), un avvertimento ufficiale all’exchange di criptovalute che il regolatore potrebbe intraprendere “azioni di contrasto” per possibili violazioni delle leggi sui titoli. Coinbase ha detto che funzionerà normalmente per ora.

Le azioni COIN sono scese del 16% nel trading esteso. Nella sessione di mercoledì, le azioni di Coinbase sono scese dell’8,2% a causa della svendita di bitcoin e di altre criptovalute dopo l’aumento dei tassi di interesse della Fed.

Futures Dow Jones oggi

I futures Dow sono aumentati dello 0,35% rispetto al fair value. I futures S&P 500 sono saliti dello 0,35%. I future sul Nasdaq 100 sono saliti dello 0,4%.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di 3 punti base, al 3,47%.

I futures sul greggio sono scesi dell’1% a circa 70 dollari al barile.

Ricorda che l’azione durante la notte nei futures Dow e altrove non si traduce necessariamente in un vero e proprio trading nella prossima sessione regolare del mercato azionario.

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Aumento del mercato azionario

L’offerta di rally del mercato azionario è stata tranquilla fino all’aumento dei tassi della Fed e ai commenti del presidente della Fed Powell, poi si è ritirata nelle ultime due ore di negoziazione, chiudendo ai minimi della sessione. I titoli bancari sono stati grandi perdenti mercoledì, appesantiti dai commenti di Powell.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso dell’1,6% nel mercato azionario di mercoledì. L’S&P 500 ha perso l’1,6%, con il titolo FRC che è stato il peggior performer della giornata. Il Nasdaq Composite ha perso l’1,65%. Le small cap Russell 2000, fortemente ponderate nei finanziari, hanno perso il 2,9%

I prezzi del greggio statunitense sono aumentati dell’1,8% a 70,90 dollari al barile, in aumento del 6,2% finora questa settimana. I futures sul rame, che hanno chiuso prima della decisione della riunione della Fed, sono saliti dell’1,2%, il quinto rialzo consecutivo.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso di 11 punti base, al 3,5%. Il rendimento dei Treasury a due anni è sceso di 20 punti base, al 3,98%.

Il dollaro USA è sceso bruscamente ai livelli più bassi dall’inizio di febbraio, continuando la serie di perdite.

Fondi negoziati in borsa

Tra gli ETF, l’ETF Innovator IBD 50 (cinquanta(in calo dell’1,3%, mentre l’ETF Innovator IBD Breakout Opportunities)adatto) ha perso l’1%. iShares Expanded Technology and Software ETF (IGV) è sceso del 2%, poiché le azioni MSFT erano una componente importante di IGV. VanEck Vettori Semiconductor Corporation (SMH) è sceso dello 0,6%. Le azioni Nvidia sono la proprietà principale di SMH.

Riflettendo storie più speculative, l’ARK Innovation ETF (ARK)arca(slittamento del 4,8% e ARK Genomics ETF)ARKG) ha perso il 4,3%. Le azioni Tesla sono una partecipazione massiccia tramite gli ETF di Ark Invest.

ETF SPDR S&P Metalli e miniere (XME(in calo del 2,2% e US X Global Infrastructure Development Fund (ETF))culla) in calo del 2,1%. ETF US Global Gates Foundation (Aerei) è sceso del 2,3%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ha perso l’1,7%. Energy Defined Fund SPDR ETF (xle) Fondo SPDR ridotto del 2,1% (Fondo sanitario SPDR)XLV) 1,5%.

Azioni bancarie

Fondo di selezione finanziaria SPDR (XLF) è sceso del 2,3%. ETF S&P Regional Banking ETF (KRE) è sceso del 5,7% dopo essere salito del 5,8% martedì.

Le azioni di First Republic e PACW, tra le numerose partecipazioni di KRE, sono diminuite rispettivamente del 15,5% e del 17%. Bloomberg ha riferito martedì che First Republic potrebbe ricevere il sostegno del governo per facilitare un investimento o un’acquisizione. Il titolo PACW ha dichiarato mercoledì di aver perdonato un aumento di capitale e di aver assicurato liquidità per 1,4 miliardi di dollari da Atlas SP, che è di proprietà di… Gestione globale dell’Apollo (APO). Mentre i depositi bancari possono essere “sicuri”, ha affermato Powell, gli azionisti delle banche potrebbero subire enormi perdite o essere spazzati via.

Le azioni FRC e PacWest sono aumentate modestamente durante la notte.

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Analisi del rally del mercato

L’offerta di rally del mercato azionario inizialmente ha risposto bene all’aumento del tasso della Fed e ai commenti del presidente Powell, ma è stata venduta con forza verso la chiusura.

L’S&P 500 ha attraversato brevemente la linea dei 50 giorni, ma poi è tornato al di sotto della linea dei 200 giorni. Il Nasdaq Composite ha toccato quota 12.000 prima di ritirarsi.

Il Dow Jones è invertito sotto la linea dei 200 giorni. L’indice Russell 2000 è sceso bruscamente, ben al di sotto delle principali medie mobili.

I perdenti hanno portato i vincitori circa 3 a 1 sia sul NYSE che sul Nasdaq. L’ampiezza è stata una preoccupazione durante tutto il tentativo di rally del mercato.

Le azioni Nvidia sono leggermente aumentate mercoledì mentre le azioni Apple, Google, Meta e Microsoft sono diminuite e Tesla è scesa modestamente. Ma nelle ultime settimane, queste sei società a grande capitalizzazione hanno alimentato l’S&P 500 e il Nasdaq. Ma l’ETF Invesco S&P 500 Equivalent (RSP), che questa settimana si stava avvicinando solo alla linea dei 200 giorni, mercoledì è sceso del 2,25%, registrando la peggiore chiusura degli ultimi quattro mesi. Nel frattempo, il grande indice Nasdaq 100 è sceso al ribasso, ma dopo aver raggiunto il suo livello migliore in quasi sette mesi. Indice Direxion NASDAQ-100 ponderato equivalente (QQQE) è sceso del 2,1%, ritirandosi dal suo prezzo di 50 giorni.

Il mercato ha spesso una reazione del secondo giorno alle riunioni della Fed che rispecchia la mossa iniziale. Ma la svendita guidata dalla Fed potrebbe continuare. Questo è ancora solo un tentativo di rialzista del mercato. Cerca un giorno di follow-up per confermare il nuovo trend rialzista.

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Cosa stai facendo adesso

Il tentativo di rally del mercato azionario a volte ha mostrato alcuni indizi promettenti, ma è ancora diviso, volatile e guidato dalle notizie. Fino a quando la crisi bancaria non passa in secondo piano e il mercato mostra ampi progressi, gli investitori dovrebbero stare attenti.

Gli investitori possono avere un’esposizione modesta, supponendo che le loro posizioni funzionino. Ma non lasciare che le perdite aumentino.

Non c’è niente di sbagliato nell’attendere una tendenza rialzista confermata affinché il mercato inizi ad allontanarsi dai margini.

Non cercare di forzare il problema. Preparati per il prossimo rally del mercato sostenibile costruendo le tue liste di controllo.

Leggi il quadro generale ogni giorno per rimanere al passo con l’andamento del mercato, i principali titoli e settori.

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